Strona główna » matematyka finansowa » Modelowanie matematyczne w finansach i ubezpieczeniach
| ISBN: | 83-88840-73-8 | Okładka: | miękka | Wymiary: | 165x235 mm |
|---|
| Ilość stron: | 314 | Data wydania: | 2005-04-20 |
|---|
- Opis:
- Książka łączy dwie bardzo poularne ostatnio dziedziny zastosowań matematyki: matematykę finansową z matematyką ubezpieczeniową. Dziedziny te różnią się przede wszystkim strukturą i postacią modelu. Z drugiej strony zabezpieczenie przed oczekującymi nas płatnościami przeważnie jest modelowane jako pewien portfel inwestycyjny na giełdzie, co łączy matematykę ubezpieczeniową z finansową. W konsekwencji prowadzi to do podobnej teorii wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczenia przed różnego rodzaju ryzykiem. Te właśnie wspólne elementy zasugerowały autorom napisanie książki łączącej wspomniane wyżej dziedziny.
Wiek XX przyniósł burzliwy rozwój metod ilościowych w finansach i ubezpieczeniach. Pociągnęło to za sobą konieczność konstruowania i używania coraz bardziej wyrafinowanych modeli matematycznych. Pojawiło się też nowe pojęcie "ryzyka modelowego", związane z użyciem nieadekwatnego modelu.
Celem niniejszego podręcznika jest przystępne wprowadzenie Czytelnika w powyższą tematykę. Z jednej strony staramy się przedstawić elementy wspólne dla różnych modeli, z drugiej pokazujemy, że nawet niewielkie zmiany w modelu mogą prowadzić do całkowicie odmiennych wniosków. Zrozumienie tego faktu jest istotne zarówno dla teoretyków, jak i dla praktyków, gdyż pojęcia powstałe na gruncie modelowania coraz częściej pojawiają się w uregulowaniach prawnych dotyczących instytucji finansowych i ubezpieczeniowych.
Przedstawiona mi książka łączy dwie bardzo popularne ostatnio dziedziny zastosowań matematyki: matematykę finansową z matematyką ubezpieczeniową. Dziedziny te różnią się przede wszystkim strukturą i postacią modelu. Z drugiej strony zabezpieczenie przed oczekującymi nas płatnościami przeważnie jest modelowane jako pewien portfel inwestycyjny na giełdzie, co łączy matematykę ubezpieczeniową z finansową. W konsekwencji prowadzi to do podobnej teorii wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczenia przed różnego rodzaju ryzykiem. Te właśnie wspólne elementy zasugerowały autorom napisanie książki łączącej wspomniane wyżej dziedziny. Wydaje się, że jest to bardzo dobry pomysł (w środowisku, zwłaszcza polskim, do tej pory było widoczne separowanie się środowisk naukowych z tych dziedzin). Autorzy chyba słusznie kładą specjalny nacisk na słowo "modelowanie". Starają się wprowadzić szeroki aparat służący do opisu obrotu na rynku finansowym i ubezpieczeniowym, gdzie wiele pojęć i instrumentów jest podobnych. Opisywana w rozdziale drugim zmiana wartości pieniądza dotyczy obydwu rynków ma to szczególne znaczenie przy modelowaniu różnych rent (opisywanych w rozdziale trzecim). Specjalną uwagę poświęcono problemom związanym z oprocentowaniem. W rozdziale czwartym na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie opisano podstawowe zasady funkcjonowania giełdy, a więc zasady wyznaczania kursów, indeksów giełdowych, opisano instrumenty pochodne i przedstawiono metody wyceny kontraktów terminowych i opcji. W szczególności dla opcji europejskiej podano słynny wzór Blacke'a-Scholesa. Rozdział piąty jest najbardziej zaawansowany matematycznie. Opisuje on różne metody stochastycznej optymalizacji i ich wpływ na inwestowanie.
W szczególności wprowadzono w nim funkcję użyteczności, dominację stochastyczną i różne podejścia do ryzyka: wariancję portfelai zabezpieczenie kwantylowe (Value at Risk).
Z recenzji prof. dra hab. Łukasza Stettnera
Klienci, którzy kupili tę książkę, byli zainteresowani również:
-
Sekrety mistrzów inwestycji
Cena: 56,70 zł
-
Ekonometryczne modele rynków finansowych
Cena: 48,30 zł
-
Teoria chaosu a rynki kapitałowe
Cena: 68,90 zł
