Autorami poradnika Ogrywanie rynku raz na trzy miesiące są dwaj wybitni znawcy rynku papierów wartościowych: Gerald i Marvin Appelowie. To nie tylko analitycy, lecz także doświadczeni inwestorzy. Autorzy dzielą się użyteczną wiedzą o efektywnym, ale w miarę bezpiecznym konstruowaniu portfela papierów wartościowych.

Zarabiaj więcej, ryzykuj mniej!

Ich metodę inwestowania charakteryzuje wysoka efektywność bez jednoczesnego podwyższania ryzyka i nakładów pracy. Nawet mało doświadczony i niezbyt biegły w matematyce czytelnik szybko poradzi sobie z oceną efektywności każdej swojej inwestycji. Autorzy wskazują, jak raz na kwartał zmieniać skład portfela, aby uzyskiwać szybszy wzrost kapitału.

Dzięki poradom Appelów indywidualni inwestorzy mogą samodzielnie:

• wybierać najlepsze fundusze inwestycyjne,
• trafnie rozpoznawać najbardziej atrakcyjne sektory rynku,
• szybko oceniać efektywność inwestycji,
• zarządzać ryzykiem stóp procentowych,
• umiejętnie inwestować w obligacje,
• równoważyć portfel i zarządzać ryzykiem.

Konsekwentne stosowanie opisanych w tej książce strategii pozwala rozsądnie inwestować i zapewnia optymalny poziom dochodu w różnych okresach życia.


Spis treści

Podziękowania
str. 11

O autorach
str. 12

Wstęp: "Finansowy zdrowy rozsądek", czyli jak zręcznie inwestować, by mieć niezbędną kwotę pieniędzy, gdy będziesz jej potrzebował
str. 13

Planowanie finansowe i śmiałe inwestowanie jest nie tylko dla ludzi starszych
str. 14

Ta książka jest po to, byś dowiedział się, jak to zrobić
str. 14

Po co i jak stać się samowystarczalnym inwestorem?
str. 15

Podsumowanie alternatyw
str. 16

Czego się nauczysz z tej książki
str. 16

1. Budowanie dochodowego portfela inwestycyjnego
str. 18

Nie zapomnimy o rynku akcji
str. 19

Kluczowe elementy efektywnego portfela inwestycyjnego
str. 19

Poziomy ryzyka związane z różnymi celami inwestowania
str. 20

Jak możesz podjąć decyzję o strukturze portfela?
str. 22

"Kto walczył i zbiegł - żyje, by walczyć innym razem"
str. 23

2. Zaawansowana dywersyfikacja portfela i zarządzanie ryzykiem
str. 28

Przykład portfela dobrze zrównoważonego
str. 28

Wykorzystanie funduszy inwestycyjnych do dywersyfikacji sektorowej
str. 30

Aktywne strategie dywersyfikacji - utrzymanie równowagi portfela
str. 31

Ujemne strony równoważenia
str. 32

Pomiar ryzyka na podstawie analizy przeszłych strat
str. 34

Dwa główne instrumenty dywersyfikowania inwestycji: fundusze inwestycyjne i fundusze typu Exchange Traded Funds
str. 38

Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) - nowość na rynku
str. 42

3. Wprowadzenie na giełdę - wstęp do długoterminowych zysków
str. 47

Fundusze indeksowane - zróżnicowane portfele za okazyjne ceny
str. 48

Rodzaje funduszy inwestycyjnych i portfeli ETF, w które powinieneś zainwestować
str. 50

4. Nic tak nie smakuje jak sukces
str. 59

Większość inwestorów zachowuje się tak, jak gdyby przeszłe wydarzenia miały się powtórzyć
str. 59

Wybór efektywnego funduszu typu ETF - strategia rozpoznania właściwego momentu
str. 61

Historyczne rezultaty kwartalnej strategii doboru funduszy ETF
str. 65

Trzymiesięczna strategia dotycząca funduszy inwestycyjnych
str. 66

5. Możliwości na całym świecie
str. 73

Przegląd międzynarodowego rynku akcji
str. 73

Strategia nr 1 - podjęcie jednej decyzji dotyczącej portfela funduszy inwestycyjnych spoza Stanów Zjednoczonych
str. 76

Znaczenie kursu wymiany walut
str. 79

Historyczna efektywność międzynarodowych rynków: Europy, Japonii i rynków wschodzących
str. 80

Strategia nr 2 - podejmowanie co trzy miesiące decyzji dotyczących sposobów inwestowania w Europie, Japonii i na rynkach wschodzących
str. 84

6. Obligacje - inwestycja na wszystkie pory roku
str. 89

Ile powinieneś zainwestować w obligacje?
str. 89

Przychody z oprocentowania obligacji - zostajesz bankierem
str. 91

Ryzyko związane z oprocentowaniem
str. 92

Prosta metoda zarządzania ryzykiem stóp procentowych - strategia drabiny
str. 94

Jak poznać, czy rynek obligacji jest bezpieczny?
str. 96

7. Możliwości specjalnych inwestycji na rynku obligacji
str. 105

Wyższy zysk z tytułu oprocentowania lecz i wyższe ryzyko
str. 105

Bankowe fundusze obligacji o zmiennym oprocentowaniu - specjalny rodzaj inwestycji w papiery wysokodochodowe
str. 108

Najbezpieczniejsza z możliwych forma inwestowania - skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS)
str. 111

Obligacje komunalne - nie dziel się pieniędzmi z urzędem skarbowym
str. 114

8. Skarb na śmietniku - jak ujarzmić wysokodochodowe obligacje
str. 122

Niewywiązanie się emitenta ze zobowiązań - poważne ryzyko związane z inwestycją w obligacje wysokodochodowe
str. 125

Trzy miesiące, by osiągnąć sukces, inwestując w wysokodochodowe obligacje
str. 130

Większy zysk, mniejsza strata: efekty strategii kontrolowania ryzyka zastosowanej w stosunku do funduszy obligacji wysokodochodowych
str. 132

Aneks do rozdziału 8: pobieranie danych dotyczących całkowitej rentowności z portalu Yahoo Finance
str. 138

9. Ostateczny kształt portfela - całość jest większa niż jej części składowe
str. 139

Alternatywne instrumenty w portfelu
str. 139

Cztery kluczowe strategie - przegląd efektywności
str. 140

Dywersyfikacja i łączenie, by "ostateczny portfel" był bardziej rentowny niż suma jego części
str. 141

Składnik dochodotwórczy - przygotowanie korzystniejszej mikstury z obligacji wysokodochodowych i obligacji o ratingu inwestycyjnym
str. 144

"Ostateczny portfel" akcji i obligacji - rentowność wystarczająca do realizacji celów finansowych przy akceptowalnym poziomie ryzyka
str. 145

Wyższe stopy zwrotu - jeżeli stać cię na ryzyko
str. 146

Końcowy przegląd działań pozwalających z sukcesem inwestować w "ostateczny portfel"
str. 148

10. Nie daj się zmarginalizować
str. 150

Złe wieści
str. 150

Złe prognozy dotyczące przyszłości
str. 151

Podsumowanie sytuacji
str. 152

Pracownicy administracji rządowej mogą nie być w lepszej sytuacji
str. 152

Korporacje już zaczęły wycofywać się z danych obietnic
str. 153

Rosnące koszty opieki medycznej, ograniczona ochrona
str. 154

Czy próbują nas zmarginalizować?
str. 155

11. Planowanie długoterminowego programu finansowego
str. 159

Latanie dzisiaj, płacenie jutro stało się narodową rozrywką
str. 159

Wykorzystanie idei płacenia gotówką do zgromadzenia aktywów potrzebnych na dalszych etapach życia
str. 162

Ile pieniędzy będziesz potrzebował na emeryturze?
str. 163

Konieczne mogą być poprawki
str. 164

Przykłady wzrostu aktywów - umiarkowana stopa wzrostu niewielkiego kapitału, do którego co roku dodaje się małe kwoty
str. 167

Wpływ wyższych stóp zwrotu jest znaczący
str. 168

Rozpoczęcie oszczędzania we wcześniejszym etapie życia zwiększa wzrost kapitału
str. 169

Ostatni przykład efektywności procentu składanego - jednorazowa wpłata na fundusz emerytalny
str. 171

Dodatek. Internetowe zasoby dla inwestorów
str. 174

Witryny internetowe funduszy ETF
str. 174

Historyczne i obecne dane dotyczące funduszy inwestycyjnych, funduszy typu ETF i akcji
str. 175

Historyczne dane gospodarcze
str. 176

Indeks
str. 177